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名人娱乐代理怎么做-昆药集团股份有限公司关于公司公开发行可转换公司债券预案(修订稿)的公告(上接D21版)

发布时间:2020-01-10 14:44:56 阅读次数:1109

名人娱乐代理怎么做-昆药集团股份有限公司关于公司公开发行可转换公司债券预案(修订稿)的公告(上接D21版)

名人娱乐代理怎么做,(上接d21版)

2、速动比率=(流动资产-存货-预付账款-一年内到期的非流动资产-其他流动资产)/流动负债

3、资产负债率=负债总额/资产总额*100%

4、应收账款周转率(次)=营业收入/应收账款平均余额

5、存货周转率(次)=营业成本/存货平均余额

6、每股经营活动现金流量=经营活动产生的现金流量净额/期末总股本

7、每股净现金流量=现金流量净增加额/期末总股本

8、2019年1-6月应收账款周转率、存货周转率数据均为年化指标

2、净资产收益率及每股收益

根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9 号——净资产收益率和每股收益的计算及披露(2010年修订)》(中国证券监督管理委员会公告[2010]2号)、《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》(中国证券监督管理委员会公告[2008]43号)的相关要求,公司最近三年及一期的的加权平均净资产收益率和每股收益情况如下:

(四)公司财务状况分析

1、资产构成分析

最近三年及一期,公司资产构成情况如下表所示:

单位:万元

注:表格中若出现总计数与所列数值总和不符,均为四舍五入所致,下同。2016年末、2017年末、2018年末和2019年6月末,公司的资产总额分别为540,226.33万元、633,817.31万元、689,161.34万元及698,140.26万元,近三年及一期,公司资产总额逐步增加,主要系公司经营规模扩大,货币资金、应收票据及应收账款、存货等流动资产和固定资产等非流动资产同步于营业收入增长。

公司的流动资产主要包括货币资金、应收票据及应收账款和存货。2016年末、2017年末、2018年末及2019年6月末,上述各项资产合计为250,232.11万元、311,687.64万元、372,918.05万元及341,066.75万元,占总资产比重分别为46.32%、49.17%、54.11%及48.85%,为公司流动资产及总资产的主要构成。随着公司营业收入的增长,公司的流动资产也相应有所增长。

公司的非流动资产主要为固定资产、可供出售金融资产、在建工程和无形资产,其中固定资产占总资产比重较高。2016年末、2017年末、2018年末及2019年6月末,固定资产的净额分别为58,260.84万元、57,892.53万元、90,789.77万元及90,517.51万元,占总资产比重分别为10.78%、9.13%、13.17%和12.97%。2018年末,公司固定资产净额增长较大,主要原因系昆中药现代化提产扩能项目一期完工转固导致。

2、负债构成分析

最近三年及一期,公司负债构成情况如下表所示:

2016年末、2017年末、2018年末及2019年6月末,公司负债总额分别为179,025.48万元、256,447.24万元、294,311.30万元及286,712.70万元,负债规模整体呈现上升趋势。

公司流动负债主要由短期借款、应付票据及应付账款、应交税费和其他应付款组成。2016 年末、2017年末、2018年末及2019年6月末,公司流动负债金额分别为135,219.98万元、203,749.68万元、246,813.68万元及253,051.03万元,占负债总额的比例分别为75.53%、79.45%、83.86%和88.26%。公司流动负债规模的增加主要系公司短期借款增加和应付票据及应付账款规模的扩大。

公司非流动负债主要由长期借款、应付债券和递延收益组成。2016 年末、2017年末及2018年末,公司非流动负债分别为43,805.51万元、52,697.56万元、47,497.62万元及33,661.67万元,占负债总额的比例分别为24.47%、20.55%、16.14%和11.74%。2018年末,公司非流动负债规模有所下降,主要原因系公司2018年度回购公司债券所致。

3、盈利能力分析

报告期内,公司分别实现营业收入510,059.71万元、585,228.74万元、710,197.77万元和375,586.10万元,2016年至2018年,公司营业收入年均复合增长率为18.00%,保持持续增长。报告期内,公司业绩增长的主要推动因素如下:

1、医药行业作为我国的战略新兴产业,近年来随着我国人口规模的持续增长、老龄化加快、经济水平不断提高、人民健康意识不断提升,医药行业呈现了快速发展的良好趋势。同时国家高度重视医药健康产业的发展,密集出台了一系列鼓励医药行业发展的政策,也指引了医药行业的战略发展方向。2017年2月,国家人社部发布医保目录,公司合计100多个品规的药品被列入国家级医保目录;除上述产品外,公司40多个品规的药品还被列入我国主要省份的省级医保目录。医药行业不断增长的市场规模和密集出台的产业政策,推动了报告期内公司经营业绩的增长。

2、公司通过持续的研发与创新,在巩固传统植物药的基础上,不断开拓仿制药、化学合成药、精品国药、生物制药等众多新兴业务,丰富了公司的产品线。公司具备原料药、口服制剂、小容量注射剂、冻干粉针剂等多种剂型的生产能力,拥有411个药物品种,605个药品生产批准文号。公司在心脑血管疾病、中枢神经系统疾病、骨科用药、常用中成药、抗疟疾等治疗领域已形成一批具有较强竞争力的主营品种,已布局糖尿病、肿瘤、痛风等慢病领域的重点研发项目。持续的药品研发创新、不断丰富的产品线增强了公司核心竞争力,推动报告期内公司业绩的增长。

3、随着医药行业改革的推进和深化,公司加强产品品牌建设,不断改革营销模式,主要处方药产品的销售模式从与代理商合作推广的“招商代理模式”,向“终端推广模式”、“招商代理模式”相结合的营销模式转型,持续加大营销投入。此外,公司报告期内大力推广otc产品销售,处方药业务和otc业务共同推动了公司经营业绩的增长。

4、报告期内,公司还着力推动医药商业业务发展。昆药商业着力发展本部的推广和终端业务,分销、终端、推广三大板块业务成为昆药商业主要业绩来源,同时昆药商业加速实施云南省终端市场延伸布局的战略。报告期内,昆药商业收购曲靖康桥医药、楚雄虹成、丽江医药、大理辉睿、红河佳宇,昆药商业在云南省终端市场布局初步形成,业务已覆盖县级及以上医院、乡镇卫生院、连锁药店及个体诊所等其他医疗机构。报告期内,公司医药商业业务收入持续增长,已成为公司营业收入的主要来源之一。

4、偿债能力分析

最近三年及一期,公司主要偿债能力指标情况如下:

报告期内,公司主要偿债能力指标基本稳定,未发生重大变化。2017年末,公司资产负债率较2016年末有所上升,且流动比率及速动比率有所下降,主要系2017年公司新增借款较多所致。2018年末,公司流动比率较2017年末有所下降,主要系2018年公司经营规模扩大导致应付款项增加。

报告期内,公司流动比率与速动比率均较高,公司具有较好的短期偿债能力,面临的流动性风险较低。报告期内,公司的资产负债率及资本结构处于合理水平,偿债能力较强。

5、运营能力分析

注:2019年1-6月为年化指标。

报告期内,公司各类资产周转率比较稳定,营运能力较强,持续经营稳健,经营风险较小。

报告期内,公司应收账款周转率分别为8.06、6.68、6.34和6.02,公司应收账款周转率基本保持较高水平。2017年应收账款周转率相比2016年有所下降,主要系2017年公司新收购的楚雄虹成、丽江医药、大理辉睿等医药商业企业,导致应收账款期末账面价值增加所致。

报告期内,公司存货周转率分别为4.23、3.23、3.08和3.10,公司存货周转率有所下降,但基本维持在较高水平,2017年存货周转率相比2016年有所下降,主要系公司2018年度进行生产线改造,2017年末增加了库存商品备货所致。

四、本次公开发行的募集资金用途

本次发行可转换公司债券的募集资金总额不超过人民币67,300.00万元(含),扣除发行费用后的净额拟用于以下项目:

本次公开发行可转换公司债券的募集资金到位后,公司将按照项目的实际需求和轻重缓急将募集资金投入上述项目;若本次发行实际募集资金净额低于上述项目的募集资金拟投入金额,不足部分由公司自筹解决。

若公司在本次公开发行可转换公司债券的募集资金到位之前,根据公司经营状况和发展规划对项目以自筹资金先行投入,则先行投入部分将在本次发行募集资金到位之后以募集资金予以置换。

本次募集资金投资项目的具体情况详见公司同日公告的《昆药集团股份有限公司公开发行可转换公司债券募集资金使用可行性分析报告》。

五、公司利润分配情况

(一)公司利润分配政策

为进一步强化回报股东意识,健全利润分配制度,为股东提供持续、稳定、合理的投资回报,发行人已根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》(证监发[2012]37号)及《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》的规定,于《公司章程》中明确了公司利润分配政策,具体条款如下:

“(一)利润分配政策的基本原则

1、公司每年将根据当期经营情况和项目投资的资金需求计划,在充分考虑股东利益的基础上,正确处理公司短期利益与长远发展的关系,确定合理的利润分配方案;

2、公司的利润分配应以可持续发展和维护股东权益为宗旨,重视对社会公众股东的合理投资回报,保持利润分配政策的连续性和稳定性。公司董事会和股东大会在制定利润分配政策的具体条件、决策程序和机制时应充分听取独立董事和中小股东的意见,并严格履行信息披露义务;

3、公司利润分配不得超过累计可供分配利润的范围,不得损害公司持续经营能力;

4、在公司经营性现金流量状况充裕的情况下优先采用现金分红的利润分配方式;

5、公司存在股东违规占用资金情况的,公司应当扣减该股东所分配的现金红利,以偿还其所占用的资金。

(二)利润分配具体政策

1、利润分配的形式:公司利润分配可采取现金、股票或现金与股票相结合的方式或者法律、法规允许的其他方式分配利润;在有条件的情况下,根据实际经营情况,公司可以进行中期分红。

2、现金分红的具体条件和比例:公司拟实施现金分红时应满足以下条件:

(1)公司该年度或半年度实现盈利且累计未分配利润为正值、且现金流充裕,实施现金分红不会影响公司后续持续经营;

(2)审计机构对公司该年度或半年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告;

(3)公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生(募集资金项目除外);

(4)无董事会认为不适宜现金分红的其他情况。

重大投资计划或重大现金支出是指:公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备的累计支出达到或者超过公司最近一期经审计净资产的30%。

现金分红的最低比例:公司最近三年以现金的方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%。每年具体的分红比例由公司董事会结合公司的盈利情况、资金供给和需求情况,并经董事会审议通过后提交股东大会审批。

3、在实际分红时,公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素,区分下列情形,并按照《公司章程》规定的程序,拟定差异化的现金分红政策:

(1)公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%;

(2)公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%;

(3)公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%;

公司在实际分红时根据具体所处阶段,由公司董事会根据具体情形确定。公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的,可以按照前项规定处理。

4、发放股票股利的具体条件:公司根据累计可供分配利润、公积金及现金流状况,在考虑现金分红优先及保证公司股本规模合理的前提下,可以采用发放股票股利方式进行利润分配,具体分红比例由公司董事会审议通过后,提交股东大会审批。

(三)利润分配的审议程序

1、利润分配预案由公司结合公司章程的规定、盈利情况、资金供给和需求情况提出、拟订,经董事会审议通过后提交股东大会审批。

2、公司因未满足前述第(二)款中规定的“拟实施现金分红时应满足以下条件”而不进行现金分红时,董事会就不进行现金分红的具体原因、公司留存收益的确切用途及预计投资收益等事项进行专项说明,经独立董事发表意见后提交股东大会审议,并在公司指定媒体上予以披露。

3、公司切实保障社会公众股股东参与股东大会对利润分配预案表决的权利,董事会、独立董事和持股5%以上的股东可以向公司股东征集其在股东大会上的投票权。

4、公司股东大会对现金分红具体方案进行审议时,充分听取中小股东的意见和诉求,除安排在股东大会上听取股东的意见外,还通过电话、传真、邮件及投资者关系互动平台等方式与股东特别是中小股东进行沟通和交流,及时答复中小股东关心的问题。

5、公司监事会在审议利润分配预案的同时,还应当对董事会和经营管理层执行现金分红政策、股东回报规划以及决策程序进行有效监督。对于不进行现金分红的情况,监事会应当发表明确的意见。

(四)利润分配政策的调整

如遇战争、自然灾害等不可抗力,或者公司外部经营环境变化并对公司生产经营造成重大影响,或者有权部门下发利润分配相关新规定的情况,或者公司自身经营状况发生较大变化,方可调整利润分配政策。前述“对公司生产经营造成重大影响”、“公司自身经营状况发生较大变化”指公司营业收入总额、或净利润同比下降30%以上。

公司利润分配政策调整不得违反以下原则:

1、调整后的利润分配政策不得违反届时有效的中国证券监督管理委员会和上海证券交易所的有关规定。

2、有关调整利润分配政策的议案提交股东大会审议,应以特别决议方式作出决议。

3、公司如调整利润分配政策、具体规划或计划,应以保护股东权益为出发点,充分听取独立董事、监事和公众投资者的意见,并在调整议案中进行详细的论证和原因说明。”

(二)最近三年现金分红情况

2016年度、2017年度及2018年度,本公司现金分红情况如下:

注1:根据中国证监会第35号公告《关于支持上市公司回购股份的意见》“上市公司以现金为对价,采用要约方式、集中竞价方式回购股份的,视同上市公司现金分红,纳入现金分红的相关比例计算”,因此公司2018年度以集中竞价方式回购股份支付资金20,061.19万元视同现金分红20,061.19万元。

注2:2017年度,基于公司战略发展和经营现状的考虑,为减少现金流压力,故未进行现金分红。

(三)未分配利润的使用安排

结合公司经营情况及未来发展规划,公司进行股利分配后的未分配利润主要用于各项业务发展投入,以满足公司各项业务拓展的资金需求,提高公司的市场竞争力和盈利能力。公司未分配利润的使用安排符合公司的实际情况和公司全体股东利益。

(四)公司未来三年分红规划

根据《中华人民共和国公司法》、中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》及《公司章程》的规定,公司制定了《公司未来三年股东分红回报规划(2019-2021年)》,并已经公司九届十一次董事会审议通过并提交公司2019年第一次临时股东大会审议。

公司未来三年(2019-2021年)的分红规划具体如下:

“一、本规划的制定原则

公司董事会根据《公司章程》确定的利润分配政策制定规划,充分考虑对投资者的合理回报,兼顾公司的长远利益、全体股东的整体利益及公司的可持续发展,保持利润分配的连续性和稳定性。在利润分配政策的研究论证和决策过程中,应充分考虑独立董事和公众投资者的意见,并严格履行信息披露义务。

二、公司未来2019-2021年的股东回报规划

(一)分配形式:公司利润分配采取现金、股票或现金与股票相结合或者法律、法规允许的其他方式分配利润;在有条件的情况下,根据实际经营情况,公司可以进行中期分红。

(二)现金分红具体条件和比例:

1、公司实施现金分红应满足以下条件:

2、现金分红的最低比例:

公司未来三年以现金的方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的30%。每年具体的分红比例由公司董事会结合公司的盈利情况、资金供给和需求情况,并经董事会审议通过后提交股东大会审批。

3、发放股票股利的具体条件:公司根据累计可供分配利润、公积金及现金流状况,在考虑现金分红优先及保证公司股本规模合理的前提下,可以采用发放股票股利方式进行利润分配。具体分红比例由公司董事会审议通过后,提交股东大会审批。

4、差异化的现金分红政策:

公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素,区分下列情形,提出差异化的现金分红政策:

三、利润分配方案的审议程序

1、利润分配预案由公司结合公司章程的规定、盈利情况、资金供给和需求情况提出、拟订,经董事会审议通过后提交股东大会审批。公司应切实保障社会公众股股东参与股东大会对利润分配预案表决的权利,董事会、独立董事和符合相关规定条件的股东可以向公司股东征集其在股东大会上的投票权。

2、公司应严格按照有关规定在定期报告中披露利润分配预案和现金分红政策执行情况。公司因未满足前述现金分红具体条件而不进行现金分红时,董事会应就不进行现金分红的具体原因、公司留存收益的确切用途及预计投资收益等事项进行专项说明,经独立董事发表意见后提交股东大会审议,并在公司指定媒体上予以披露。

3、公司监事会在审议利润分配预案时,应当对董事会和经营管理层执行现金分红政策、股东回报规划以及决策程序进行有效监督。对于不进行现金分红的情况,监事会应当发表明确的意见。

四、本规划的调整

公司应当严格执行公司章程确定的现金分红政策以及股东大会审议批准的现金分红具体方案。公司根据生产经营情况、投资规则和长期发展的需要,或者外部经营环境发生变化,确需调整利润分配政策的,调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和上海证券交易所的有关规定。有关调整利润分配政策的议案应提交股东大会审议,并以特别决议方式作出。

公司在调整利润分配政策、具体规划或计划时,应以保护股东权益为出发点,充分听取独立董事、监事和公众投资者的意见,并在调整议案中进行详细的论证和原因说明。

五、其他

本规划由公司董事会负责解释,自公司股东大会审议通过之日起实施,修订亦同。本规划未尽事宜,依照相关法律法规、规范性文件及《公司章程》规定执行。”

公司已经建立了未来三年股东分红回报规划,公司章程中已对现金分红政策进行了明确约定,公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%,符合中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》的相关规定。

特此公告。

昆药集团股份有限公司

董事会

2019年12月11日

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